證監(jiān)會主席吳清9月22日在國新辦舉行的高質(zhì)量完成“十四五”規(guī)劃系列主題新聞發(fā)布會上表示，下一步，將以深化投融資綜合改革為牽引，不斷提升基礎(chǔ)制度、市場功能、監(jiān)管執(zhí)法等各方面的適應(yīng)性、包容性，著力以科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板“兩創(chuàng)板”改革為抓手，推進(jìn)發(fā)行上市、并購重組等制度改革，更大力度支持創(chuàng)新等。

“十四五”期間，我國資本市場實現(xiàn)了量的穩(wěn)步增長和質(zhì)的有效提升。吳清介紹，過去五年來，資本市場“四梁八柱”的法規(guī)制度體系建構(gòu)成型，在新“國九條”的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會會同有關(guān)方面出臺了60余項配套規(guī)則，基礎(chǔ)制度和監(jiān)管底層邏輯得到全方位重構(gòu)。多層次、廣覆蓋的市場體系更加完備。投資和融資相協(xié)調(diào)的市場功能不斷健全。近年來，新上市企業(yè)中九成以上都是科技企業(yè)或者科技含量比較高的企業(yè)。目前，A股科技板塊市值占比超過1/4，已明顯高于銀行、非銀金融、房地產(chǎn)行業(yè)市值合計占比。上市公司通過分紅、回購派發(fā)“紅包”合計達(dá)到10.6萬億元，比“十三五”增長超過八成，相當(dāng)于同期股票IPO和再融資金額的2.07倍。協(xié)同發(fā)力的穩(wěn)市機(jī)制逐步完善。“十四五”期間，A股市場韌性和抗風(fēng)險能力明顯增強(qiáng)，上證綜指年化波動率15.9%，較“十三五”下降2.8個百分點。公平公正的市場環(huán)境進(jìn)一步形成。“十四五”期間，證監(jiān)會對財務(wù)造假、操縱市場、內(nèi)幕交易等案件作出行政處罰2214份，罰沒414億元，較“十三五”分別增長58%和30%。

在資本市場改革開放方面，過去五年來推出了一批牽引性強(qiáng)、含金量高的標(biāo)志性舉措。據(jù)介紹，“十四五”期間，資本市場投資端改革實現(xiàn)重大突破，截至今年8月底，各類中長期資金合計持有A股流通市值約21.4萬億元，較“十三五”末增長32%。融資端改革持續(xù)深化，聚焦服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，接續(xù)推出“科創(chuàng)十六條”“科創(chuàng)板八條”“并購六條”等舉措。促進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的制度機(jī)制不斷完善，“并購六條”發(fā)布以來，已披露230單重大資產(chǎn)重組。資本市場高水平制度型開放穩(wěn)步擴(kuò)大，“十四五”期間，新增核準(zhǔn)13家外資控股證券基金期貨機(jī)構(gòu)來華展業(yè)興業(yè)，外資持有A股市值3.4萬億元，269家企業(yè)境外上市。

吳清表示，在新的環(huán)境下，如何與時俱進(jìn)完善市場發(fā)展理念和監(jiān)管方式，增強(qiáng)市場競爭力和吸引力，更好地服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，成為一個重要課題。下一步，證監(jiān)會將堅持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)，以深化投融資綜合改革為牽引，不斷提升基礎(chǔ)制度、市場功能、監(jiān)管執(zhí)法等各方面的適應(yīng)性、包容性，促進(jìn)資源更加高效配置，讓優(yōu)質(zhì)企業(yè)和各類資金更好迸發(fā)活力、實現(xiàn)價值，主要從以下幾方面持續(xù)著力：

一是增強(qiáng)多層次市場體系的適配性，以科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板“兩創(chuàng)板”改革為抓手，推進(jìn)發(fā)行上市、并購重組等制度改革，更大力度支持創(chuàng)新，更好支持不同行業(yè)、不同類型、不同階段的優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過資本市場茁壯成長。這需要進(jìn)一步提升制度包容性。

二是更好發(fā)揮中長期資金“壓艙石”“穩(wěn)定器”作用，持續(xù)強(qiáng)化長周期考核，不斷提高跨境投融資便利度，吸引更多源頭活水，努力讓更多全球資本投資中國、共享成長。

三是持續(xù)提升上市公司質(zhì)量和投資價值，支持上市公司深耕主業(yè)、做精專業(yè)，強(qiáng)化董事、高管、控股股東等人員的責(zé)任，提升信息披露質(zhì)量，持續(xù)涵養(yǎng)尊重投資者、回報投資者的股權(quán)文化，夯實市場“穩(wěn)”和“活”的微觀基礎(chǔ)。

四是提高監(jiān)管的精準(zhǔn)性、有效性，落實主責(zé)主業(yè)，依法從嚴(yán)監(jiān)管，突出打大、打惡、打重點，把該管的管好，同時堅持嚴(yán)而有度、嚴(yán)而有效，進(jìn)一步完善市場監(jiān)管和風(fēng)險防范機(jī)制，塑造既“放得活”又“管得住”的資本市場秩序，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。